【第67回】期限一括返済型の資本性ローン——商工中金が担う“リスクを取る”中小企業支援の本質

多くの経営者が「資本性ローン」という言葉を耳にしたことはあっても、実際にどのような融資なのか、どの局面で使うのかを明確に理解している人は少ないかもしれません。

商工中金が提供する**「期限一括返済型の資本性ローン」**は、一般的な融資とはまったく異なる発想で設計された“資本のような融資”です。

✅ 資本性ローンとは？

資本性ローンとは、融資でありながら、自己資本とみなされる性質を持つ特別な融資です。

通常の融資が「負債（借入）」として扱われるのに対し、資本性ローンは金融機関・投資家・保証協会などから“資本に準ずるもの”として評価される点が最大の特徴です。

つまり、財務上は借入であっても、企業の信用力向上・資本増強効果を発揮します。

商工中金の資本性ローンは、通常の分割返済ではなく、満期時に一括返済する方式です。この仕組みにより、創業初期や成長過程でのキャッシュフロー負担を極限まで抑えることができます。

💬 つまり、「今は返さず、将来の利益でまとめて返す」という考え方。

これにより、経営者は資金繰りに追われず、本業への投資・商品開発・採用強化に集中できます。

商工中金（＝商工組合中央金庫）は、中小企業金融を担う政府系金融機関として、民間銀行とは異なる使命を持っています。

「リスクを取ってでも、日本の産業基盤を支える」

この理念のもと、特に事業再構築・成長投資・経営再生局面において、他行が躊躇するタイミングで資本性ローンを提供できるのが商工中金の強みです。

💡 この「業績連動型金利」も大きな特徴です。利益が出ない年は金利が下がり、好調な年は上がる——つまり、経営状況に連動した“柔軟なリスク共有”です。

状況	活用メリット
🔰 創業初期で赤字が続いている	資本扱いのため、自己資本比率を下げずに資金調達可能。
🏗️ 新規事業・設備投資を行いたい	返済が先送りできるため、成長までのキャッシュ負担を軽減。
🔄 既存債務のリファイナンス	財務改善・債務超過解消の一手として有効。

当社では、

単なる借入ではなく、**「成長のための資本設計」**として資本性ローンを捉えることで、企業のステージアップを現実的に後押しします。

商工中金の資本性ローンは、単なる融資ではなく、

**「挑戦する企業の背中を押す金融インフラ」**です。

返済を後回しにできる仕組みは、資金余力を最大限に活かす経営を可能にします。

本気で成長したい経営者ほど、最初に検討すべき選択肢です。

資本性ローンは、一般的な融資とは異なり、専門的な財務設計と書類上の交渉力が求められる案件です。

そのため、当社では着手金を頂いたうえで、スキーム構築から申請・実行までを丁寧にサポートしております。

貴社の成長ステージに最適な形でご提案いたしますので、まずはお気軽にご相談ください。

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